🔦न्यूट्रल हेज स्ट्रेटजी (Neutral Hedge Strategy)

1. न्यूट्रल हेज स्ट्रेटजी क्या है?

1.1 परिभाषा

जब एसेट्स के प्राइस मूव करते है तो आपके पोर्टफोलियो पर इसके प्रभाव को कम से कम करने के लिए यह स्ट्रेटजी, एक साथ एक एसेट में एक लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन लेती है।

1.2 मैकेनिज्म

न्यूट्रल हेज स्ट्रेटजी पोजिशन सेटअप प्रक्रियाएं:

निम्नलिखित पोजिशन में कुल $400 USDC डिपॉजिट करके प्रारंभ करें:

$100 USDC की पॉजिशन में डिपॉजिट करें: 3X ETH/USDC (बोरोइंग USDC)

आपने $100 के बराबर USDC डिपॉजिट किया है और $200 USDC उधार लिया है। टोटल पोजीशन वैल्यू $300 USDC है। चूंकि यह 50%-50% पोजिशन सेटिंग है, इसलिए आपके पास $300 - $150 = $150 कोस्ट ETH LONG एक्सपोजर होगा।

$300 USDC की पोजिशन में डिपॉजिट करें: 3X ETH/USDC (बोरोविंग ETH)

आपने $300 USDC डिपॉजिट किया है और $600 के बराबर ETH उधार लिया है। कुल पोजिशन वैल्यू $900 USDC है। चूंकि यह 50%-50% पोजिशन सेटिंग है, इसलिए आपके पास $600 - $450 = $150 कोस्ट ETH SHORT एक्सपोजर होगा।

लॉन्ग पोजीशन और शॉर्ट एक्सपोजर दोनों को हेज किया जाता है।

2. मार्केट वोलाटालिटी के दौरान न्यूट्रल स्ट्रेटजी कैसे परफॉर्म करती है?

आइए नीचे दिए गए सिम्युलेटर में प्राइस फ्लक्चुएशन को सिमुलेट करें:

ऊपर दिए गए ग्राफ़ में, होरिजोंटल एक्सिस ETH के प्राइस मूवमेंट को दर्शाता है और वर्टिकल एक्सिस पोजिशन के प्रॉफिट/लॉस (%) को दर्शाता है।

जब करेंट ETH प्राइस के मुकाबले प्राइस चेंज -35% ~ 50% के बीच होता है, तो आपका प्रॉफिट पॉजिटिव होता है। जब ETH का प्राइस उस प्राइस तक पहुंच जाए जितना आप डिपॉजिट कर रहे थे तब था, तो आपका प्रॉफिट मैक्सिमम होगा। उदाहरण के लिए: 30-दिन के पिरियड में, अगर ETH की प्राइस उस प्राइस के करीब है जब आपने डिपॉजिट किया था, तो आप ~ 7% प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, आपका पैसा जितना अधिक समय तक डिपॉजिट रहेगा, सेफ्टी का मार्जिन उतना ही अधिक होगा (पॉजिटिव अर्निंग्स के साथ)। प्रॉफिट डायनामिक्स की बेहतर समझ के लिए आप सिम्युलेटर में एक्सपेरिमेंटल नंबर्स इनपुट कर सकते हैं।

3. मुझे एक न्यूट्रल स्ट्रैटेजी पोजीशन कब खोलनी चाहिए?

जब आप मानते हैं कि आने वाले समय में पेयर में एसेट्स न तो बढ़ेगी और न ही बहुत ज्यादा घटेगी।

4.न्यूट्रल स्ट्रेटजी का जोखिम क्या है?

जब आप फ़्रांसिअम पर न्यूट्रल स्ट्रैटेजी पोजीशन खोलते हैं तो मैक्सिमम 10% ड्राडाउन ही होता है।

डिटेल्स :

प्रश्न 2 के इलस्ट्रेशन के अनुसार, अगर ETH की कीमत तेजी से बदलती है (उदाहरण के लिए, बढ़ोतरी> 60% / गिरावट> 50%), तो आपकी पोजिशन नुकसान में होगी।

आगे नुकसान से बचने के लिए आपकी पोजीशन कुल पोजीशन वैल्यू के मैक्सिमम 10% ड्राडाउन पर बंद कर दी जाएगी।

10% की गिरावट केवल बाजार-न्यूट्रल स्ट्रेटजी पर लागू होती है, न कि उन पोजीशंस पर जहां आपने मैन्युअल रूप से लीवरेज के अमाउंट को सेलेक्ट किया था।

5. क्या न्यूट्रल स्ट्रेटजी में मेरी पोजिशन लिक्विडेट हो पाएगी?

इस स्ट्रेटजी पर लिक्विडेशन ट्रिगर नहीं होते हैं। डिज़ाइन के अनुसार, आपकी स्ट्रेटजी पोजिशन के लिए न्यूट्रल स्ट्रैटेजी डिफ़ॉल्ट मैक्सिमम ड्रॉडाउन अमाउंट 10% है। पोजिशन का टोटल लिक्विडेशन लीवरेज्ड यील्ड फ़ार्मिंग में संभव है, लेकिन न्यूट्रल स्ट्रैटेजी में इसे नहीं रखा गया ।

6. क्या मुझे न्यूट्रल स्ट्रेटजी पर विचार करना चाहिए?

अगर आप जोखिम से दूर हैं लेकिन फिर भी फार्मिंग में भाग लेना चाहते हैं, तो इस स्ट्रेटजी पर विचार किया जा सकता है।

लेकिन अगर अगले कुछ महीनों में टोकन की प्राइस में सिग्निफिकैंट इंक्रीज होती है, तो न्यूट्रल स्ट्रेटजी का वैल्यू शायद लीवरेज्ड यील्ड फ़ार्मिंग जितना नहीं बढ़ पाए ।