लिक्विडेशन (Liquidation)
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जब यूजर का डेट रेश्यो थ्रेशोल्ड तक पहुंच जाता है, तो लिक्विडेटर यूजर की पोजिशन को लिक्विडेट कर सकता है ।
फ्रांसियम के dAPP पर किल बफर क्या है, इसको डिस्क्राइब करने से पहले हम कुछ डेफिनिशन को देखेंगे।
डेट रेश्यो नीचे दिए गए फॉर्मूला का उपयोग करके डिटरमाइन किया जाता है:
जहां:
डेट वैल्यू आपने लेवरेज के लिए कितना उधार लिया है, उसे कहते हैं। उदाहरण के लिए: 100 USDC डिपॉजिट के साथ 3x पोजिशन खोलते समय, डेट वैल्यू होगा 3 * 100 - 100 = 200
टोटल वैल्यू आपकी टोटल पोजीशन है: डेट वैल्यू + इक्विटी वैल्यू ।
लिक्विडेशन थ्रेशहोल्ड एक पोजिशन के डेट रेश्यो की अपर लिमिट है, जिसे नीचे दिए गए तरीके से सेट किया गया है:
किल बफर को इस प्रकार डिफाइन किया गया है:
जब किसी पोजिशन का किल बफ़र 0 तक पहुँच जाता है, तो लिक्विडेशन ट्रिगर हो जाता है:
लिक्विडेशन बाउंटी (5%) लिक्विडेटर बॉट को पे(pay) किया जाएगा।
रिमेनिंग एसेट्स सीधे यूजर्स के वॉलेट में वापस कर दी जाएगी। यूजर्स लिक्विडिटी पेयर में एक या दो एसेट्स प्राप्त कर सकते हैं। हम लिक्विडेशन के एडवर्स इफेक्ट से बचने के लिए रिमेनिंग एसेट्स की वापसी के लिए "मिनिमाइज ट्रेडिंग" ऑप्शन एम्प्लॉय करते हैं।
सिक्योर और फास्ट लिक्विडेशन के लिए, हमने 3-पार्ट का लिक्विडेशन मैकेनिज्म तैयार किया है:
2.1 पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल के साथ टू फेज (Two Phase)लिक्विडेशन मॉडल
लेंडिंग पूल की सुरक्षा के लिए लिक्विडेशन आवश्यक है। हम तेजी से और सुरक्षित लिक्विडेशन एक्जिक्यूट करने के लिए पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल + आर्बिट्रेज इंटरफ़ेस का उपयोग करते हैं।
सिस्टम सॉल्वेंसी बनाए रखने में पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल फर्स्ट लाइन ऑफ़ डिफेंस है। लिक्विडेशन होने पर डेट (debt) चुकाने के लिए पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल का उपयोग लिक्विडिटी के सोर्स के रूप में किया जा सकता है। यह लेंडिंग पूल की सुरक्षा सुनिश्चित करता है।
जब यूजर्स की पोजिशन लिक्विडेट हो जाती है, तो पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल में रिमेनिंग डेट के कॉरेस्पोंडिंग USDC की अमाउंट का उपयोग उसके डेट को चुकाने के लिए किया जाता है। फिर, यूजर्स के एसेट्स बेचे जाते है, और डेट और लिक्विडेशन रिवार्ड्स काट लिए जाते हैं। बचा हुआ बैलेंस यूजर्स को वापस कर दिया जाता है। अगर डेट को चुकाने के लिए पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल की रिमेनिंग बैलेंस इनफ नहीं है, तो लिक्विडेटर अपने एसेट्स का उपयोग लिक्विडेशन प्रक्रिया को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।
लिक्विडेटर क्वालीफाई होने के लिए लिक्विडेटर को एसेट्स को स्टेक करना पड़ता है । ऐसेट को पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल में डिपॉजिट किया जाता है। जब लिक्विडेशन होता है, तो पहले पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल में ऐसेट का उपयोग किया जाता है, उसके बाद लिक्विडेटर का। जब लिक्विडेशन पूरा हो जाता है, तो लिक्विडेटर्स पूल में रिवार्ड्स शेयर कर सकते हैं।
प्राइस एनामली को पूरा करने के लिए ओरेकल प्रोटेक्शन का मैकेनिज्म, जिसमें शामिल हैं:
अलग-अलग डेटा फ़ीड की प्राइसेज में बहुत अंतर होने पर पोजिशन को प्रोटेक्ट करके रखना
टाइम वेटेड एवरेज प्राइस (TWAP)
ओवर लॉस को कवर करने के लिए पॉजिटिव लिक्विडेशन पूल + प्रोटोकॉल ट्रेजरी।
